電池網梳理發現,剛剛過去的2020年,上半年由于疫情及經濟大環境,新能源汽車市場整體表現不佳,產業鏈企業參投相關投資基金和并購基金的案例較少,但從下半年開始,隨著新能源汽車市場的回暖,相關案例消息頻頻傳出,且基金規模均為億元級別。

又一投資新風口?電池新能源企業參投相關產業基金案例盤點

企查查最新發布的數據顯示,截至2021年初,我國在業/存續的“新能源汽車”相關企業共22.7萬家,2020年新增注冊量已達到7.6萬家,同比增長85.4%。此外,近十年新能源汽車品牌投融資事件共897起,披露投融資金額3841.1億元。其中,2020年新能源汽車品牌融資事件數比去年下降了18.3%,但披露的融資金額同比大漲159.4%,達到1292.1億元,近十年來首次突破千億。

其中,從近十年來新能源汽車品牌的融資次數來看,蔚來汽車和小鵬汽車分別以13起融資事件并列第一,動力電池行業的明星級企業——寧德時代以12起融資高居第三,理想汽車則以10起融資數量位居第五。

新能源汽車產業鏈投融資繁榮之下,產業基金紛紛斥巨資入股電池新能源產業鏈企業。電池網(微號:mybattery)了解到,2020年多只基金憑借重倉新能源汽車板塊收益遙遙領先,且在2020年收益排行前十的基金中,7家基金重倉了寧德時代。另外,2020年,國投招商就是通過旗下兩只基金戰略性入股,總投資10億元,獲得動力電池新勢力——蜂巢能源12.2%股份。

產業基金重金投資電池新能源板塊的同時,也有不少電池新能源產業鏈企業或上市公司也在積極參與設立新能源汽車、自動駕駛、新材料等產業投資基金和并購基金。

在政策層面,關于設立基金投資電池新能源行業,工信部等部位也已做出明確表態:2020年10月15日,工信部在關于政協十三屆全國委員會第三次會議第0725號提案答復的函中表示,工信部將積極引導國家制造業轉型升級基金對動力電池領域符合國家戰略、具有優勢的重點項目和骨干企業給予關注和支持。答復中還提到,財政部鼓勵由社會資本和產業發起設立相關基金,按照市場化原則對動力電池產業予以支持。

同時,產業基金已成為地方政府最青睞的融資模式,不少地方政府都有牽頭設立新能源汽車相關產業引導基金,吸引投資項目落地。例如,2020年11月,山東濰坊市財政部門發起設立總規模50億元的新能源汽車“新四化”基金。

在企業方面,電池網梳理發現,剛剛過去的2020年,上半年由于疫情及經濟大環境,新能源汽車市場整體表現不佳,產業鏈企業參投相關投資基金和并購基金的案例較少,但從下半年開始,隨著新能源汽車市場的回暖,相關案例消息頻頻傳出,且基金規模均為億元級別。

12月31日晚,保力新(300116)發布公告稱,近日,公司全資子公司深圳安鼎新能源與三門峽投資集團、寧波致云、百姓汽車簽署協議,擬共同投資設立三門峽百姓新能源汽車投資合伙企業(有限合伙),該合伙企業的總認繳出資額為人民幣10.01億元,將以股權+債權方式投資三門峽地區新能源汽車企業。其中,深圳安鼎新能源認繳出資額為人民幣2億元。

12月23日,比亞迪(002594)發布公告,公司與凱利易方、梅州紫辰等簽署《廣東易方暢達股權投資合伙企業(有限合伙)合伙協議》,該基金以合伙方式組建。投資范圍主要為人工智能及大數據相關的軟、硬件行業企業。該基金總規模為3.21億元,公司作為該基金的有限合伙人認繳出資人5000萬元。

12月10日,廈門鎢業(600549)發布公告稱,公司全資子公司廈鎢投資擬出資9.8億元與廈門金圓合資設立廈鎢創新,以共同發起設立創合制造業轉型升級新材料基金(暫定名)。該基金規模達50億元,重點圍繞新材料領域及產業鏈上下游開展投資,重點對鎢鉬、稀土和新能源材料等細分領域,兼顧其他戰略新興產業及軍民融合領域的非上市企業進行直接或間接的股權或準股權投資或從事與投資相關的活動等。

11月26日,上汽集團(600104)公告,擬53.99億參與設立基金,該基金擬計劃與阿里巴巴(中國)網絡技術有限公司(含其指定的下屬投資主體)專項投資于高端智能純電汽車項目。

11月25日,駱駝股份(601311)公告,收購漢江投資控股有限公司在湖北駱駝新能源汽車產業投資基金中15.041%的財產份額,收購價格為人民幣1.57億元。公司與漢江控股、湖北漢江投資于2017年11月27日共同投資設立了湖北駱駝新能源汽車產業投資基金合伙企業。該基金為襄陽市漢江產業股權投資引導基金參股設立的子基金,是以打造新能源汽車、新型鉛酸蓄電池及回收產業為主的產業投資基金?;鹂傄幠?0億元,其中,駱駝股份認繳出資59,000萬元,占比59%。

8月18日,寧德時代(300750)合資成立天津市濱海產業基金管理公司,將重點支持智能科技、生物醫藥、新能源新材料等戰略性新興產業,培育發展新動能。該公司注冊資本2億人民幣,第一大股東為天津市濱海新區國有資本投資運營有限公司,持股比例為15%,中國民生信托有限公司、寧德時代新能源科技股份有限公司及哈爾濱電氣股份有限公司并列為第二大股東,持股比例為10%。

此外,早在8月11日,寧德時代發布公告稱,公司擬圍繞主業,以證券投資方式對境內外產業鏈上下游優質上市企業進行投資,投資總額不超過190.67億元人民幣或等值幣種,這項投資決議的有效期為12個月,意味著這些資金將在2021年8月11日之前完成投資。

7月28日,雄韜股份(002733)公告,擬作為有限合伙人擬參與設立基金,該基金投資主要投資于深圳市扶持和鼓勵發展的戰略性新興產業、未來產業和其他市政府重點發展的產業。該基金目標規模為人民幣2.5億元,公司認繳出資額2,000.00萬元人民幣,出資方式為貨幣出資。

4月6日,康盛股份(002418)公告稱,公司與張家口市人民政府、中植企業集團有限公司簽署《合作推動氫能汽車產業發展戰略框架協議》。合作各方擬在張家口市建設新能源專用車(含純電動和氫燃料電池)整車制造廠,由張家口市政府建設標準廠房并提供政策支持,康盛股份租賃廠房投資建設汽車生產線,規劃年產能1500臺(其中包括新能源客車、物流車和環衛等專用車),力爭在2021年內建設完畢并投產。同時,三方擬共同設立氫能基金,一期規模10億元。

……

電池新能源企業或上市公司參投相關產業基金是否會成為又一投資新風口?多家機構認為,2021年,新能源汽車產業鏈企業銷量和業績高增速確定性較高,看多傾向較濃。

財信證券分析稱,對于當前的新能源車行業,銷量意義重于利潤,需要重點關注爆款車型和企業的市占率情況。新能源車進入百舸爭流時代,美國車企特斯拉進入大規模產能投放期,歐洲傳統車企也進入電動化加速期,中國地區陸續出現造車新勢力生產的新能源車以及比亞迪“漢”等優質車型。根據各大車型的規劃,2021年會有更多的優質供給,有望催生市場需求。從長期的碳中和與中短期可能開啟的中、美、歐需求共振看,新能源車需求增長確定性得到增強,產業鏈有望迎來量價齊升,磷酸鐵鋰、鋰鈷、六氟磷酸鋰/電解液產業鏈有望繼續維持較高景氣度。

新時代證券指出,2020年下半年在補貼向好、爆款車型等因素的帶動下新能源車銷量大幅增長。展望2021年,行業將從估值提升階段進入業績驅動階段,在需求高增長的情況下,產業鏈將普遍實現業績高增長,驅動股價進一步上漲,部分二線公司可能會實現估值提升。

需要注意的是,多家機構也提醒,新能源汽車板塊正從政策驅動轉向銷售業績與優質產品驅動,新車上市不及預期,銷量不及預期等不確定性因素將成為該板塊的一大風險,對于新能源汽車相關基金,投資者仍需保持謹慎,知進知退。

“見到更大的世界,致力專業化管理、市場化運營、價值化投資,專注于電池新能源產業鏈的股權投資、Pre-IPO投資、上市公司二級市場定增、資產重組與管理。在正確的賽道上,做時間的朋友,與偉大與價值同行!——這已成為不少上市公司開始考慮并實施的資產增值和市值管理價值化賽道。尤其是在細分行業,很多瞪羚企業甚至是尚未上市的小獨角獸都潛伏了眾多基金投資公司、上市公司的投資公司,無論是天使輪、A輪、B輪、C輪,股權投資、分拆上市無疑都是巨大利潤的福利包。尋找并投資于具有核心競爭力、資源的公司或平臺,與企業一起成長,分享企業成長紅利,成為不少上市公司閑置資金或民間資本除了理財產品之外的好去處。這也是趨勢,股權投資不可阻擋!”中關村新型電池技術創新聯盟秘書長、電池百人會理事長于清教對電池網表示。

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